Strengthening Compliance With AML-As-A-Service

A Tectonic Shift in Operating Models? Financial services has always been a heavily regulated industry. And while anti-money laundering and counter-terrorist financing regulations are getting more stringent by the day, financial criminals continue to find ways to bypass the strict monitoring rules employed by banks. Banks face increased regulatory scrutiny, heavy fines for compliance breaches…

Transaction Laundering: Top News Stories 2017

Merchant Service Providers (MSPs) are required by law to ensure that the merchants they service and the payments they process are both known and legitimate. However, the rapid expansion in both volume of ecommerce transactions combined with the wide variety of payment methods available, have created a situation where Merchant Service Providers often fail to…

Compliance Apologists: Being Liked vs. Being Respected

I see a lot of compliance articles and presentations that are essentially, “How to get people to like compliance.” Some compliance folks don’t want to look like cops. They want people to like compliance training. Instead of telling people they should be grateful that we found a problem early and they won’t need to be…

One-Third of Global Orgs Don’t Understand GDPR Compliance

A global survey that explores how well organizations understand Europe’s General Data Protection Regulation (GDPR) and their readiness for it has uncovered widespread confusion about GDPR compliance criteria and an overall lack of preparation. A survey from WatchGuard Technologies that examined the views of more than 1,600 organizations across the globe found that with the…

DLD Conference – IDEA

Με την στήριξη της Τράπεζας Κύπρου, 8 κυπριακές νεοφυείς επιχειρήσεις ετοιμάζονται να “πετάξουν” για το Τελ Αβίβ αύριο Τρίτη. Τα 8 startups αποτελούν την αποστολή του εκκολαπτηρίου νεοφυών επιχειρήσεων IDEA. Εκτός  από την Τράπεζα Κύπρου, το IDEA στηρίζουν οι οργανισμοί CIIM, Deloitte Cyprus, Innovation-Leo Burnett και Lellos P. Demetriades Law Office. Το συνέδριο DLD Conference…

Firms should brace for the MiFID II challenge

With only months to go, the heat is on to become compliant with MiFID II, a major regulatory overhaul that will affect any investment firm doing business in the EU. The Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) and the accompanying Markets in Financial Instruments Regulation (MiFIR) come into effect in the European Union on 3…

Επιβράδυνση του σύνθετου οικονομικού δείκτη στην Ευρωζώνη

Επιβράδυνση εμφάνισε τον Ιούλιο ο σύνθετος οικονομικός δείκτης της Markit για τις χώρες της Ευρωζώνης, καθώς διαμορφώθηκε στις 55,7 μονάδες έναντι 56,3 μονάδων τον Ιούνιο. Οι αναλυτές ανέμεναν πτώση του στις 55,8 μονάδες, ενώ πρόκειται για το χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων έξι μηνών. Ο δείκτης διατηρήθηκε άνω του τεχνικού ορίου των 50 μονάδων για 49ο…

€1,6 δισ. νέα δάνεια

Νέα δάνεια ύψους €1,57 δισ. έδωσαν το πρώτο εξάμηνο του 2017 οι τράπεζες στην Κύπρο σύμφωνα με τα στοιχεία της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), παρουσιάζοντας αύξηση 55,7% σε σχέση με τα  €1,01 δισ. που είχαν διοχετεύσει στην αγορά την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Συγκεκριμένα, τα νέα καταναλωτικά δάνεια αυξήθηκαν κατά 31% φτάνοντας τα €89 εκ. από…

Κτίζεται η «επόμενη τράπεζα»

Το banknext της Τράπεζας Κύπρου συμβάλει στο ψηφιακό οικοσύστημα της Κύπρου Το digital banking αποτελεί έναν από τους σημαντικότερους στόχους για την ανάπτυξη της Κύπρου ως χρηματοοικονομικό κέντρο, την προσέλκυση επενδύσεων και τη βελτίωση του επενδυτικού προϊόντος. Η Τράπεζα Κύπρου θεωρεί ως προτεραιότητά και υποχρέωσή της να ηγηθεί του ψηφιακού εκσυγχρονισμού του χρηματοοικονομικού τομέα, διαπιστώνοντας…